A expectativa de que a Selic alcance 15% ao ano em 2025 coloca os investimentos de renda fixa em destaque. Tanto os CDBs (Certificados de Depósitos Bancários) quanto as LCAs e LCIs (Letras de Crédito Agrícola e Imobiliário, respectivamente) são opções viáveis, mas escolher o mais vantajoso depende de vários fatores.
Para ajudar nessa decisão, simulamos o retorno de um investimento de R$ 50.000 em ambas as modalidades, considerando um prazo de um ano. A simulação utilizou como referência um CDB que rende 100% do CDI (Certificado de Depósito Interbancário) e uma LCA/LCI com rendimento de 85% do CDI, isentas de Imposto de Renda.
Os resultados mostram que, devido à isenção de IR, as LCAs e LCIs se destacam em termos de retorno líquido. Veja os números detalhados abaixo:
| TÍTULO | LCA/LCI | CDB |
|---|---|---|
| Rendimento bruto | R$ 55.588,75 | R$ 56.575,00 |
| Imposto de Renda | R$ 0,00 | R$ 1.150,63 |
| Rendimento líquido | R$ 55.588,75 | R$ 55.424,38 |
| Retorno líquido | R$ 5.588,75 | R$ 5.424,38 |
Outros fatores a considerar
Embora LCAs e LCIs com rendimento de 85% do CDI ofereçam um retorno líquido superior ao de um CDB com 100% do CDI, é importante avaliar outros aspectos antes de decidir:
- Liquidez: As letras de crédito geralmente têm menor liquidez e exigem um período de carência mínimo de 9 meses para resgate.
- Proteção do FGC: Ambas as modalidades possuem cobertura do Fundo Garantidor de Crédito (FGC) para investimentos de até R$ 250 mil por CPF e instituição.
- Risco de crédito: Avaliar a solidez da instituição emissora é essencial, independentemente da proteção do FGC.
Assim, ao escolher entre um CDB e uma LCA/LCI, o investidor deve considerar tanto o retorno quanto fatores como liquidez e segurança para alinhar a decisão aos seus objetivos financeiros.
