Nos últimos anos, investidores brasileiros têm buscado oportunidades em diferentes mercados. Com a volatilidade do Ibovespa, a estabilidade do CDI e a histórica valorização do S&P 500, surge a questão: qual dessas opções gerou melhores retornos ao longo de 5, 10, 15 e 20 anos?
Como Começou 2025 para os Mercados?
O S&P 500 iniciou 2025 com uma queda acumulada de 4%, refletindo a incerteza dos investidores em relação às políticas do governo dos EUA, especialmente no comércio exterior. Um levantamento do Bank of America apontou que a alocação de Wall Street em ações americanas atingiu o menor nível desde junho de 2023.
Enquanto isso, o Ibovespa surpreendeu. Apesar de previsões pessimistas no final de 2024, o índice brasileiro iniciou 2025 em alta, acumulando 10% de valorização, impulsionado pelo câmbio e fatores internos.
Comparativo de Rentabilidade: S&P 500, Ibovespa e CDI
Uma análise conduzida por Luciana Maia Campos Machado, especialista em finanças e superintendente da FIPECAFI, revelou que o S&P 500 superou os concorrentes em todos os prazos analisados. A pesquisa considerou a tributação e a variação cambial, demonstrando que:
- Em 5 anos: R$ 10 mil investidos no S&P 500 teriam rendido R$ 22.286,31 líquidos, enquanto o Ibovespa retornaria R$ 14.757,89 e o CDI, R$ 14.548,61.
- Em 15 anos: O mesmo valor no S&P 500 chegaria a R$ 137.239,08, contra R$ 17.307,88 no Ibovespa e R$ 34.449,62 no CDI.
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Por Que o S&P 500 Supera o Ibovespa e o CDI?
Segundo Luciana, o S&P 500 reflete uma economia robusta, com empresas sólidas e crescimento consistente. “Apesar de crises e ajustes monetários, sua tendência é de valorização no longo prazo”, explica.
O Ibovespa, por sua vez, tem maior exposição a setores específicos, como commodities e finanças, tornando-se mais volátil e dependente do cenário econômico brasileiro. “Mudanças no preço do petróleo e políticas internas afetam diretamente sua performance”, pontua Braian Largura, da VNT Investimentos.
É Melhor Investir Apenas no S&P 500?
Não necessariamente. Especialistas recomendam diversificação para minimizar riscos. “Investir nos EUA protege contra desvalorizações do real, mas variações cambiais também impactam os retornos”, alerta Largura.
Luciana destaca que o Ibovespa pode se valorizar em um cenário de juros baixos e crescimento econômico. “Empresas exportadoras e setores internos se beneficiam de ciclos positivos”, afirma.
Projeções para o Futuro
Estimativas da Bloomberg apontam que o S&P 500 pode atingir 6.500 pontos até o final de 2025, frente aos 5.667 atuais. O Ibovespa, atualmente em 132.292 pontos, tem projeções entre 135 mil e 154 mil pontos.
Para investidores de longo prazo, o S&P 500 se mostrou mais rentável, mas a diversificação segue sendo a melhor estratégia para reduzir riscos e aproveitar oportunidades nos diferentes mercados.
